RHI Magnesita: fusão proposta de subsidiárias indianas

RHI India e RHI Clasil se fundirão à Orient Refractories com ações listadas na Índia

• Simplificação da estrutura corporativa e consolidação das entidades operacionais da RHI Magnesita para captar da melhor forma o potencial de crescimento no mercado indiano e maximizar valor para os acionistas
• Após a conclusão da fusão, a RHI Magnesita irá deter aproximadamente [70%] da Orient Refractories, que passará a se chamar RHI Magnesita India
• A empresa combinada na Índia terá receita operacional pró-forma de aproximadamente 154 milhões de euros, duas unidades de produção e mais de 700 funcionários

Viena, 1º de agosto de 2018 – A RHI Magnesita, a fornecedora global líder em produtos, sistemas e serviços em refratários de alta qualidade anunciou hoje a fusão proposta de suas três subsidiárias indianas. A fusão foi projetada para aprimorar o posicionamento das operações da RHI Magnesita no mercado indiano, que é estrategicamente importante para captar as oportunidades de crescimento de forma mais eficiente e eficaz.

O Conselho de Diretores da Orient Refractories Limited (“Orient Refractories”), da RHI India Private Limited (“RHI India”) e da RHI Clasil Private Limited (“RHI Clasil”), em suas respectivas reuniões realizadas nesta terça-feira, aprovaram a proposta de fusão da RHI India e da RHI Clasil com a Orient Refractories, em conformidade com uma estratégia complexa de fusão (a “Estratégia”). A Orient Refractories é cotada na bolsa de valores de Mumbai. Após a conclusão, a RHI Magnesita irá deter aproximadamente [70%] da Orient Refractories que passará a se chamar RHI Magnesita India. Espera-se que a transação seja concluída nos próximos 9 a 12 meses.

Fusão de três entidades operacionais indianas da RHI Magnesita a ser realizada

Atualmente, a Orient Refractories é 70% detida [pela RHI Magnesita] e fabricante líder e fornecedora de produtos, sistemas e serviços refratários especiais para o setor do aço. A RHI India, uma subsidiária integral da RHI Magnesita, é a empresa de vendas do grupo RHI Magnesita na Índia e oferece uma linha completa de refratários e serviços relacionados provenientes de várias entidades do grupo RHI Magnesita para clientes indianos. A RHI Clasil, é 53,7% detida [pela RHI Magnesita], é fabricante e fornecedora de refratários principalmente à base de alumina para aço e cimento.

O principal objetivo da estratégia proposta é combinar os pontos fortes e as competências de todas as três empresas para estabelecer uma empresa consolidada e cotada em bolsa, que seja bem posicionada para aproveitar as oportunidades de crescimento futuro e maximizar valor para os acionistas.

Uma forte organização local para aproveitar o potencial de crescimento no estratégico mercado indiano

Essa fusão faz parte do pilar estratégico de “mercados” da RHI Magnesita, que foca na construção de uma presença global com organizações locais fortes e posições de mercado sólidas. As perspectivas de crescimento na Índia no mercado de refratários são provenientes principalmente do setor do aço, que é de longe o maior setor de clientes da RHI Magnesita (74% de receitas pró-forma de 2017). A Índia se tornou a terceira maior produtora de aço do mundo após uma década de crescimento sólido e um programa de governo ambicioso com o objetivo de atingir a produção de 300 milhões de toneladas de aço até 2030, o triplo produzido em 2016. Com uma organização local forte e integrada, o portfólio de produtos mais abrangente do setor e as capacidades comprovadas de fornecimento e vendas, a RHI Magnesita Índia estará posicionada de maneira ideal para alavancar o desenvolvimento do favorável mercado local na Índia.

Principais benefícios

Espera-se que a fusão proposta:

• Simplifique a estrutura corporativa e consolide as entidades operacionais da RHI Magnesita na Índia, criando uma fabricante e fornecedora líder de refratários com receitas operacionais de Rs. [12.356] mn (154 milhões de euros) (na base pró-forma do ano fiscal de 2018), duas instalações de produção e mais de 700 funcionários.
• Estabeleça o portfólio de produtos mais abrangente do setor incluindo, entre outros, tijolos e misturas à base de magnésia e alumina para grandes clientes industriais bem como produtos refratários especializados, com capacidades comprovadas de fornecimento e vendas.
• Realize aumento da eficiência do negócio, agrupando ofertas de produtos, alavancando vendas/redes de distribuição e otimizando a utilização de recursos devido à centralização da gestão, experiência, tecnologias e outros recursos.
• Melhore a alocação de capital e aprimore os fluxos de caixa que contribuem para as perspectivas gerais de crescimento da empresa combinada
• Crie uma base maior de ativos e facilite o acesso a melhores recursos financeiros
• Maximize valor para os acionistas, como resultado de economias de escala e maior eficiência do negócio.

Principais destaques da estratégia

• As ações da Orient Refractories serão emitidas aos acionistas da RHI India e da RHI Clasil como consideração pela fusão na seguinte proporção, conforme aprovado pelo Conselho de Diretores:
• 044 ações da Orient Refractories (de valor nominal de Re. 1 cada) para todas as 100 ações da RHI India (de valor nominal Rs. 10 cada); e
• 908 ações da Orient Refractories (de valor nominal de Re. 1 cada) para todas as 1.000 ações da RHI Clasil (de valor nominal Rs. 10 cada).
• Após o lançamento da estratégia, a participação da RHI Magnesita, por meio da Dutch US Holding B.V. e outras empresas do grupo, na empresa combinada provavelmente será em torno de [70%]. Além disso, aproximadamente [5%] da participação será detida por certos acionistas individuais da RHI Clasil que não fazem parte do grupo RHI Magnesita.
• A estratégia estará sujeita a aprovações de diversas autoridades regulatórias importantes, incluindo aprovações da bolsa de valores, acionistas e credores das respectivas empresas, o National Company Law Tribunal (NCLT) na Índia, além de aprovações e registros corporativos necessários com o escrivão de empresas e da bolsa de valores.
• Espera-se que a transação seja concluída nos próximos 9 a 12 meses.

O Sr. Stefan Borgas, CEO da RHI Magnesita, disse: “A fusão proposta de nossas subsidiárias indianas representa um marco importante para a expansão da liderança de mercado da RHI Magnesita no mercado de refratários na Índia. Uma organização e gestão forte e integrada aumentam o valor a longo prazo para todas as partes interessadas e combinarão, de forma eficiente, os recursos e as capacidades. Essa fusão aprimorará significativamente o perfil da RHI Magnesita na Índia e criará uma base mais robusta para aproveitar o grande potencial de crescimento que vemos no mercado indiano.”

Sobre a RHI Magnesita

A RHI Magnesita é líder global de produtos, sistemas e serviços refratários de alta qualidade que são indispensáveis para processos industriais de alta temperatura superiores a 1.200°C em uma ampla gama de indústrias, incluindo aço, cimento, metais não ferrosos e vidro, entre outros. Com uma cadeia de valor verticalmente integrada, desde matérias-primas até produtos refratários e soluções completas com base no desempenho, a RHI Magnesita atende mais de 10 mil clientes em quase todos os países ao redor do mundo.

A empresa possui uma diversificação geográfica incomparável com mais de 14.000 funcionários em 35 principais unidades de produção e mais de 70 escritórios de vendas. A RHI Magnesita pretende usar sua posição de liderança global em termos de receita, maior escala, portfólio de produtos complementares e presença geográfica diversificada em todo o mundo para atuar com as oportunidades em países e regiões que se beneficiem de perspectivas de crescimento econômico mais dinâmicas.

O resultado combinado bruto da empresa foi de 2,7 bilhões de euros de receita no ano financeiro de 2017. Para obter mais informações, acesse www.rhimagnesita.com

Perguntas:

RHI Magnesita N.V.

Stefan Rathausky, Vice-Presidente Sênior de Comunicação Corporativa
Tel.: +43 50213-6059
E-mail: stefan.rathausky@rhimagnesita.com